故事发生在(zài )解放(fàng )前的上海。战云密布，日特猖獗。日本女谍松本川子（王茜 饰(shì )）唆使流氓头子沙昆（陈国典 饰）破坏学运(yùn )，小学教员林若兰（赵雪芹 饰）与警官龙二（胡军 饰）帮学(xué )生击溃流氓。若兰之父林德（丛智军 饰）因与沙昆抗衡惨遭不测，其母也被人杀死。若兰以身相许求段笑容（张沂 饰）报仇，段诱捕沙昆，但又被松本川子带人救走。段笑容在与黑龙(lóng )会博杀中丧命，林若兰出任上海滩老大。她在土耳其浴室刺杀沙昆(kūn )未果，得知黑龙会要劫一批上海孤儿去日本。龙二夜闯黑龙会救人，差点被松本川子活捉。林若兰唆使龙二带人强攻沙昆(kūn )藏匿毒(dú )品处，自感上当的龙二对林大打出手。松本川子爱慕龙二，她提议拿沙昆与龙二做(zuò )交换，林若兰能同意吗(ma )......